位於車埕村的明潭、明湖水庫係利用水里溪河谷依地形而築起大壩，再攔蓄由日月潭沖下來的水，由於係一具環保概念的「抽蓄發電廠」，是為了水力發電而建的人工湖泊，雖然長的很像，但明潭水庫是國內最大的水力發電廠，而明湖則是美的令人屏息的湖泊。都是屬抽蓄型發電方式，工程之壯觀浩大皆是國內首見。
　
明潭抽蓄發電廠位於南投縣，管轄濁水溪流域之明潭抽蓄、水里、北山、濁水等機組及鉅工分廠。共十三部機，總裝置容量達1664.12千瓩。其中明潭抽蓄機組總裝置容量1602千瓩，為亞洲第一，全球第四大之抽蓄發電廠。 明潭抽蓄發電廠距大觀二廠下池壩下游約四公里處，係利用水里溪河谷依地形築起大壩，以日月潭為上池，攔日月潭沖下的水，水里溪築壩為下池，形成的人工湖泊，利用夜間剩餘電能自下池將存水抽貯於上池，至尖峰時段再由上池放水發電，貯存於下池。
　
明潭抽蓄發電廠於民國七十六年九月動工，係東南亞最大之抽蓄發電廠，由於係利用日月潭沖下的水建造上、下池，再利用上、下池間約三八０公尺之落差做抽蓄發電，不僅可調整尖、離峰時間的供電量，提供最佳之負載管理，更造成了「水落橋出」、「三潭印月」等特殊景觀。 沿著傍山公路行進，也可欣賞到青山與湖潭相互映襯的美景。
　
水庫水位於凌晨開始下降，直到下午日月潭水沖下才逐漸滿漲，這朝夕變化的水位本就具有潮汐之美，加上水庫原係通往魚池舊公路，期間有三座未拆除的小陸橋，因此每當水位下降時，被淹沒的陸橋便浮上來，「水落橋出」的景觀吸引不少遊客前來觀看。至於「三潭印月」係指明潭廠下池所形成的湖泊和日月潭、明湖相互輝映，形成別致的景觀，使日月潭景觀更加旖旎； 不僅電廠內各項設備宏偉、壯觀，水庫所形成的人工湖泊更成為絕佳的湖光山色。

由埔里搭往水里的南投客運班車，在明湖水庫站下車，可到水庫大壩；在新年莊站下車，可抵孔明廟，班次為０７０５、０９４５、１１４０、１３２０、１５２０。
　
由水里往魚池的員林客運和南投客運聯營車，亦可達明湖水庫和新年莊站，班次為０８００、０９２５、１０３０、１１５０、１３３０、１７１５、１７０５。
　
開車：南下者由王田交流道下高速公路，循一號省道往中庄，接14號省道往南投方向前進，至芬園街14號乙省道前行，在接3丙省道，續接3號省道至名間轉接16甲省道，經集集至水里，續沿131縣道北行，約五分鐘可達。